엘앤에프 SK온과의 계약에 대해

엘앤에프가 2024년 3월 22일 SK온 및 자동차 업체와 총 13.2조원 규모의 하이니켈 양극재 장기공급계약을 체결했습니다. 이번 계약은 2024년 3월부터 2030년까지 약 7년간 진행되며, 엘앤에프가 약 30만톤의 하이니켈 양극재를 공급할 예정입니다. 공급되는 양극재는 전기차 약 330만대 생산에 사용될 수 있는 양으로, 엘앤에프의 생산량 대비 약 70%에 달합니다.

 

이번 계약을 통해 엘앤에프는 기존 주요 고객인 SK온뿐 아니라 한국 자동차 업체에도 하이니켈 양극재를 공급하게 됩니다. 이는 고객 기반을 다변화하고 사업 안정성을 높이는 데 기여할 것으로 기대되며

 

연평균 약 1.9조원의 매출을 창출할 것으로 예상됩니다. 이는 2023년 엘앤에프 매출액의 약 40%나 됩니다

또한, 한국 자동차 제조업체와의 계약을 통해 글로벌 시장에서 입지를 더욱 강화할 수 있을 것으로 전망됩니다.

 

단기적인 실적 부진이 있으나 엘앤에프는 주요 고객과의 장기 계약, 신규 고객 확보, 밸류체인 수직계열화를 통해 중장기 성장 기반을 마련했다고 분석됩니다.

 

엘앤에프는 2023년 2월 Tesla와도 직납 계약을 체결한데다가 하이니켈 양극재가 높은 기술력과 경쟁력을 인정받고 있기 때문에 특히 이번 계약은 엘앤에프의 기술력과 경쟁력을 다시 한번 확인시켜주는 계기가 됩니다.

엘앤에프는 수직계열화를 강화하고 신규 사업을 추진하고 있으며, 상반기 내 추가 수주 확정 또한 기대됩니다

LG에너지솔루션에 대한 의존도가 높은 부분은 이번 계약을 통해 볼 수 있듯이 의존도를 점진적으로 해소될 수 있다고 시장은 여기게 될 겁니다.

 

엘앤에프는 SK온과의 계약을 통해 고객 다변화를 확보하고 중장기 성장 기반을 마련한 것으로

단기적으로는 Tesla 성장세 둔화와 양극재 판가 인하 영향으로 부진이 예상되지만,

2025년 이후에는 빠른 성장세를 회복할 것으로 전망됩니다.

 

24년까지 적자. 25년부터 흑자 전환

 

 

점진적인 우상향 기대. 25년부터 상승한다면 24년이 기점이 될 것

 

 

상승의 기폭제가 될 외인과 기관은 서서히 매수 시작하는 중

 

 

 

물렸다면 200일선 위에선 적극 공략하자